作者：Mia，ChainCatcher

隨著Aperture Finance意圖平臺的交易總量突破13億美元，用戶數量突破150k，以及近期頻頻被Aperture的消息刷屏，該項目上幣的風聲開始流出， 引起了加密社區的關注。

AI與“意圖架構”

Aperture在推特上發布的愿景視頻引發了大家對Aperture產品終極形態的暢想——用戶只需要跟聊天機器人說，幫我嘗試領取Airdrop空投代幣，系統就能自動根據用戶的錢包地址和授權，去各個鏈條上遍歷有空投的項目，并自動完成領取。這種自動化可以為用戶大大減少在推特上跟蹤項目方更新的時間，免除了用戶被釣魚網站欺騙的風險，更直接減少了與每個項目申領網站直接交互的時間等等。依照這個發展方向，估計讓機器人直接幫用戶擼空投也指日可待了。

這個場景就是典型的人工智能（AI）與意圖架構（Intent-based Infra）相互賦能的直接例子。通過與ChatGPT直接文字互動，表達需求，系統自動提取識別并確認用戶意圖，提交給求解器網絡，求解器網絡尋求最優解法與路徑，最后通過競標模式交給最優的求解器去執行。

類似的場景很多，包括通過求解器自動完成交易策略，實現倉位優化，周期性地抓取數據做分析等等。AI與意圖架構相結合，將會是對傳統技術架構和用戶體驗的徹底顛覆。

回顧Aperture的背景

Aperture最早是在2022年出圈的，創始人均為硅谷科技公司背景，有來自Google、Netflix和AWS的資深程序員和產品經理，教育背景包括斯坦福大學、康奈爾大學和加州大學伯克利分校等。

2022年主打DeFi 跨鏈投資生態系統，尤其是Terra上的波動性對沖策略。2022年2月完成 $5.3M 種子輪和戰略輪融資，由 ParaFi Capital和 Arrington Capital領投，其他投資者還包括Costanoa Ventures、Divergence Ventures、Rarestone Capital和Krypital Group。

平臺在短短3周內獲得了$120M的TVL。項目提供的是UST入金的合成股票代幣策略，穩定的策略為用戶賺取更多的UST，但是隨著Terra算法穩定幣的崩盤，UST巨幅貶值。同一時期還遭逢Mirror Protocol被黑客攻擊等事件，不過Aperture因為妥善周到的善后，贏得了投資人和用戶的一致口碑。Aperture也是少數在Terra結束后堅持同一個品牌的項目方。

自從2022年下旬，隨著FTX崩盤等諸多事件，行情急轉直下，許多策略項目紛紛結束運營，知名項目包括Friction和RoboVault等。Aperture率先做了從策略到底層架構的轉型，提出了“Composable Automation”，即可組合的自動化策略。從提供投資策略轉為提供基礎設施，讓用戶可以自行搭建策略。這種以用戶需求為出發點，根據用戶意圖自動尋找最優解的架構，就是意圖架構的前身。截止本文完稿，Aperture是意圖賽道上唯一具有實際產品和大規模交易量的項目。

意圖賽道的背景

2023年6月，投資機構Paradigm發文《意圖結構及其風險》（Intent-Based Architectures and Their Risks），提出了一種定義結構而非過程的開發架構，為意圖架構拉開序幕。隨著意圖概念在市場上的持續發酵，Binance研究院發文《解密意圖中心敘事》（Demystifying the Intent-Centric Thesis），將Aperture作為意圖生態的一員。

意圖賽道上，最近大家討論較多的是“意圖層”概念（Intent Layer），其核心理念是通過引入用戶友好的界面，如移動錢包，作為與 DeFi 互動的中介，降低了 DeFi 操作的門檻。在這一層面上，“意圖”不再僅限于用戶與 DeFi 平臺的直接互動，而是一種鏈外簽署的信息，代表了用戶希望實現的狀態轉換和具體編碼的結果。這種設計模式改善了用戶體驗和執行質量，用戶只需批準他們希望的結果，復雜的操作由解析者處理。同時，它提高了效率，多個意圖可以相互抵消或產生經濟收益，提高了整體效率。此外，鏈下計算的靈活性有助于提高效率，因為它不受鏈上計算限制的影響。這種基于意圖的設計模式為 DeFi 帶來了多重優勢，極大地改善了用戶體驗和執行質量，提高了整體效率。

意圖賽道的主要概念項目包括Anoma Network、Particle Network、CowSwap和Essential。Aperture在“意圖層”方面的創新是提出了以ChatGPT渠道的人類自然語言交互方式。

求解器網絡與子產品

據悉，目前Aperture Fiance的自建意圖架構已經初具雛形，開發者可以通過API與平臺直接交互。我們還在等待ChatGPT交互體驗的具體上線時間。

Aperture Finance的求解器品類包括：

流動性管理意圖，目前在9條EVM兼容鏈上部署，包括Ethereum主網、Arbitrum、Optimism、Polygon、Base、BNB、Avalance、Scroll和Manta。提供基于未來行情的條件觸發式倉位管理，包括基于幣價、LP成分比例和時間的自動管理。例如，如果ETH價格上漲至$4,500并且在該價位保持48小時，則對ETH/USDC的LP倉位做出調整。累計策略交易量達到10億美金。

ApertureSwap，這是Aperture基于UniSwap V3在Manta Pacific鏈條上部署的去中心化交易所（DEX），為流動性提供方提供自定義意圖調倉。在Manta生態的DEX品類中，目前TVL僅次于QuickSwap，但交易量為全鏈最高。

時序性意圖（Temporal Intents），包括附帶收益的限價單和大型交易訂單細分優化等。

訂閱式意圖（Subscription Intents），包括周期性交易和調倉等。

從Aperture分享的資料看來，項目方會根據安全性、求解效率和資費，將網絡內求解器分成幾個層級，在不同層級內用不同的邏輯實現競爭和結果選優。Aperture在繼續擴容求解器網絡之外，也看到他們和其他大型求解器開發團隊達成合作，例如Propeller Heads和Enso Finance，從而實現加速擴張。

代幣模型

根據Aperture的代幣經濟學，Aperture的代幣會有三大功能：

代幣在求解器網絡中扮演一個核心角色。隨著求解器網絡的放開，會有更多第三方的求解器加入，這時候，Aperture會要求第三方開發者質押Aperture項目代幣，從而實現問責機制，即針對無法完成求解或者有惡性行為的求解器，做削減質押代幣的懲罰。對于一直業績優秀的求解器，會有代幣激勵。

代幣用來抵扣平臺手續費。Aperture作為一個意圖平臺，目前交易總量已經超過$1.5B，根據官方消息，未來有收費計劃，所以代幣作為費用抵扣會是一個另一個核心用途。

用于治理（Governance）。用戶通過質押可以提交提案，對平臺的各種費率、合作伙伴經費、DAO資金的使用等方面做決定。

此外，Aperture在近期發布了Airdrop活動細則，我們期待未來會有更詳細的信息。意圖賽道目前仍在持續升溫，Aperture引入ChatGPT作為交互方式，AI敘事又增加了新亮點。項目方近期可能有進一步發幣安排，以及針對Airdrop的宣發活動，我們拭目以待！