2024 年 1 月份，加密貨幣市場將迎來美國證券交易委員會（SEC）對多個 BTC 現(xiàn)貨 ETF 申請的重要決定。 眾所周知，BTC 現(xiàn)貨 ETF 可以使投資者在無需涉及直接所有權(quán)復(fù)雜性的情況下對 BTC 進(jìn)行投資，這對機(jī)構(gòu)投資者有很大的吸引力。BTC 現(xiàn)貨 ETF 得到批準(zhǔn)的預(yù)期可能會擴(kuò)大 BTC 的投資者基礎(chǔ)，從而提高其采用率和價格穩(wěn)定性。投資管理公司 Vaneck 估計，潛在的機(jī)構(gòu)投資量將超過 24 億美元，這將推動比特幣的價格上漲。
多位業(yè)內(nèi)分析師和加密高管預(yù)測，在 BTC 現(xiàn)貨 ETF 通過后，BTC 將達(dá)到甚至超過 10 萬美元。例如，Bitwise 預(yù)測 2024 年 BTC 將在現(xiàn)貨 ETF 的推動下達(dá)到 8 萬美元，Matrixport 和 Standard Chartered 認(rèn)為 BTC 將突破 10 萬美元關(guān)口。但也有機(jī)構(gòu)對此不太樂觀，例如 JP Morgan 認(rèn)為 ETF 的利好已經(jīng)部分兌現(xiàn)在目前的價格上，后續(xù)上漲動力將不會很充足。
產(chǎn)量減半可以降低新產(chǎn)出的 BTC 流入市場的速度，從而降低 BTC 的流動性供應(yīng)。過去的減半周期導(dǎo)致了 BTC 價格的上漲，早期的作用尤為明顯。例如，在 2012 年首次減半之后，BTC 的價格在 1 年內(nèi)從 12 美元上漲至 964 美元。2016 年和 2020 年的產(chǎn)量減半也都導(dǎo)致了 BTC 價格的大幅上漲。 盡管 2024 年產(chǎn)量減半的影響很難預(yù)測，但歷史趨勢表明，它對 BTC 的價格將產(chǎn)生正面影響，再加上現(xiàn)貨 ETF 炒作和宏觀經(jīng)濟(jì)因素，可能再次催生出趨勢性的牛市行情。
FTX 和 Celsius 破產(chǎn)事件曾在 2022 年和 2023 年初重創(chuàng)加密行業(yè)，并促成了全球主要監(jiān)管加密訴訟，而這些事件預(yù)計將在 2024 年得到妥善解決，各國政府正在全球范圍內(nèi)認(rèn)真解決加密貨幣法規(guī)問題。 根據(jù) FTX 破產(chǎn)管理者的擬議計劃，F(xiàn)TX 正在考慮在 2024 年重新啟動。該計劃主要針對離岸客戶重新啟動 FTX.com，而不包括美國的客戶。該提案包括將債權(quán)人組織成不同的類別，特定的類別可以選擇與第三方投資者合作，以建立“離岸交易公司”或重新啟動平臺。該重新啟動計劃需要在各種利益相關(guān)者之間達(dá)成協(xié)議，并需要法院的批準(zhǔn)。
加密貸款平臺 Celsius 于 2022 年 7 月申請破產(chǎn)，此前該公司曾濫用客戶資金。現(xiàn)在，Celsius 已被美國破產(chǎn)法院批準(zhǔn)進(jìn)行重組計劃以擺脫破產(chǎn)，該計劃涉及將加密貨幣歸還給客戶，并創(chuàng)建由 Fahrenheit LLC 管理的新公司。重新組織的業(yè)務(wù)將專注于 BTC 挖礦和賺取質(zhì)押費用。該計劃預(yù)計將在 2024 年初開始實施。
2023 年，美國國會委員會提出了一項兩黨法案，以建立加密貨幣的監(jiān)管框架，標(biāo)志著加密資產(chǎn)行業(yè)向監(jiān)管邁出了重要一步。該法案旨在澄清加密貨幣何時應(yīng)該被判定為證券或商品，解決當(dāng)前法規(guī)的關(guān)鍵歧義。該法案建議擴(kuò)大美國商品期貨交易委員會（CFTC）對加密貨幣的監(jiān)督，同時還定義了美國證券交易委員會（SEC）的管轄權(quán)。
當(dāng)前，SEC 和 CFTC 對加密貨幣的監(jiān)管范圍存在一些爭議，二者都想在加密市場的不同方面主張自己的監(jiān)管權(quán)威。這些爭議反映了加密市場現(xiàn)有的混亂和缺乏明確的監(jiān)管界限。目前尚不清楚該法案是否可以被參議院通過。該法案在獲得行業(yè)利益相關(guān)者和一些政治家的支持得同時，也面臨著一些反對的聲音（擔(dān)心這可能會削弱對消費者的保護(hù)）。
FTX、Celsius 等事件已經(jīng)削弱了市場參與者對加密貨幣中心化平臺的信任。正因如此，DEX 和 DeFi 在 2023 年獲得了很好的發(fā)展機(jī)會。而且，由于它們與加密貨幣的原始價值相符，更大的去中心化趨勢將在 2024 年繼續(xù)進(jìn)行。 去中心化技術(shù)和加密行業(yè)將在 2024 年繼續(xù)進(jìn)行變革性的變化。DeFi 部門正在引領(lǐng)這一變化，擴(kuò)大其產(chǎn)品范疇，包括更復(fù)雜的金融服務(wù)，包括貸款、借貸和保險等，從而提高了 DeFi 解決方案的范圍和可訪問性。
與風(fēng)險重重的中心化平臺相比，DEX 為市場參與者提供了更安全和透明的替代方案，并正在迅速發(fā)展。DEX 的增長受到各個領(lǐng)域進(jìn)步的刺激：首先，主要的改進(jìn)包括增強(qiáng)的流動性方案，該方案解決了 DEX 長期存在的流動性有限的問題，這也一直是中心化平臺的重要優(yōu)勢；其次，DEX 簡化了界面，以更好的用戶體驗吸引更廣泛、缺乏技術(shù)的受眾；第三，DEX 正在實施 2 層解決方案，以提高可擴(kuò)展性和交易速度，同時降低成本；最后，引入復(fù)雜的交易功能（例如衍生品交易）正在使 DEX 有能力提供曾經(jīng)只能在 CEX 才能得到的服務(wù)。
NFT 已經(jīng)對藝術(shù)、音樂和游戲等領(lǐng)域產(chǎn)生了重大影響，到 2024 年，NFT 和其他領(lǐng)域的整合有望進(jìn)一步加深。NFT 的潛在應(yīng)用是廣泛的，從數(shù)字資產(chǎn)所有權(quán)到物理項目的身份驗證。這種趨勢將重新定義數(shù)字時代的所有權(quán)和真實性，并為創(chuàng)作者提供更多機(jī)會。
2024 年，預(yù)計區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的互操作性有望獲得動力，我們可能會看到優(yōu)先考慮跨鏈兼容性的區(qū)塊鏈項目大幅增加。這種互操作性將使各種區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)之間進(jìn)行更大的協(xié)作。 另外，隨著全球?qū)Νh(huán)境問題的認(rèn)識，可持續(xù)性正成為區(qū)塊鏈發(fā)展的關(guān)鍵重點。預(yù)計許多區(qū)塊鏈項目將采用更節(jié)能的共識機(jī)制，努力減少區(qū)塊鏈技術(shù)的環(huán)境影響。
2024 年，加密貨幣行業(yè)將會發(fā)生一些值得關(guān)注的重大發(fā)展，并伴隨著潛在的牛市。FTX 和 Celsius 等關(guān)鍵案例的解決方案以及法規(guī)清晰度將有助于建立主流社會對加密貨幣行業(yè)的信任。此外，DeFi 和去中心化技術(shù)的發(fā)展將使加密貨幣進(jìn)入更加去中心化的路徑。因此， 2024 年可能是加密貨幣得到主流采用的轉(zhuǎn)折點。
喜來順財經(jīng)
